Abundante em atrativos, o município fica na região central do Parque Nacional. Andaraí está entre as cidades que encontraram o apogeu econômico e populacional durante o ciclo diamantífero.
Seu casario preservado no centro histórico remete aos tempos áureos do século XIX.
Instalada às margens do Rio Paraguaçu, a cidade possui muitos cursos d’água, o que lhe dá a alcunhade Reduto das Águas. No município encontram-se quatro das dez maiores cachoeiras da região: Cristais, com 110 metros, Herculano e Samuel, com 100 metros e Ramalho, com 90 metros.
Sua localização estratégica dá acesso a diversos atrativos naturais dos municípios do entorno, como Mucugê, Ibicoara, Nova Redenção e Itaetê. O povoado de Igatu, o Pantanal Marimbus, as piscinas do Rio Roncador, as diversas cachoeiras e grutas são alguns dos pontos turísticos locais.
O município resguarda cinco Unidades de Conservação (UCs), que abrigam incontáveis atrativos naturais: PNDC, Parque Urbano de Igatu, APA Marimbus-Iraquara, Reserva Natural da
Manga do Céu e Parque Natural Municipal Rota das Cachoeiras.